Levy-yhtiön ensisijainen tehtävä on järjestää musiikin julkaisu, jakelu, markkinointi sekä artistin promootio. Käytännössä myös lähes kaikki levy-yhtiöt maksavat artistiensa äänitteiden äänityskustannukset, kuten studioajan, levyjen painattamisen yms. Levy-yhtiöiden toiminta perustuu siihen, että ne solmivat artistin kanssa levytyssopimuksen, jossa määritellään mm. levymyyntitulojen jakoprosentit eli rojaltit. Artistin rojaltien määrä on yleensä isommilla yhtiöillä karkeasti noin 5-15% ja pienemmillä 20-50% levymyyntituloista.

Levy-yhtiöt voidaan jakaaa karkeasti kahtia major- sekä indie-yhtiöihin, mutta raja näiden välillä on paikoin häilyvä. Pääsääntöisesti kuitenkin major-yhtiöt ovat osa usein maailmanlaajuista ketjua tai emoyhtiötä, kun taas indie-yhtiöt ovat paikallisia yleensä yksityisomistuksessa olevia pienyhtiöitä joiden toiminta-alue rajoittuu usein niiden omaan kotimaahan tai osavaltioon. Joillain indie-yhtiöillä on myös jakelusopimuksia ulkomaisiin indie-yhtiöihin jolloin jakelu onnistuu rajallisesti myös ulkomaille. Major-yhtiöiden jakelu- sekä erityisesti markkinointikapasiteetti on yleensä moninkertainen pieniin yhtiöihin verrattuna, jonka takia niiden on helppo saada artisteilleen näkyvyyttä. Toisaalta indie-yhtiöt pystyvät tarjoamaan näennäisesti kilpailukykyisempiä levytyssopimuksia, mutta jakelun ja markkinoinnin pienempi kapasiteetti tarkoittaa useimmiten myös heikompaa myyntiä ja tätä kautta vähemmän tuloja.

Isommilla levy-yhtiöillä on monesti tytäryhtiöitä, jotka ovat erikoistuneet tiettyyn maahan tai musiikkigenreen. Se, kuinka tiiviisti nämä tytäryhtiöt ovat sidoksissa emoyhtiöön, riippuu täysin yhtiöstä. Vielä yleisempi tapa levy-yhtiöillä on käyttää erilaisia alamerkkejä eli labeleita, joiden kautta ne julkaisevat erityylistä musiikkia. Se, missä menee tytöryhtiön ja labelin raja, on myös erittäin häilyvä. Yhtenä erittelynä voisi pitää esimerkiksi sitä, onko levymerkillä oma taloushallinto vai kulkeeko raha suoraan emoyhtiön kautta.

Tämä artikkeli on tynkä. Voit auttaa MikseriWikiä laajentamalla sitä.